Como aumentar o valuation de uma empresa através da gestão baseada em valor

O valuation de uma empresa é um dos principais indicadores do seu desempenho financeiro e potencial de crescimento. É uma estimativa do valor da empresa no mercado, levando em consideração fatores como ativos, receitas, lucros e perspectivas futuras. A gestão baseada em valor é uma abordagem estratégica que visa maximizar o valuation da empresa, focando em criar valor para os acionistas e investidores. Neste artigo, vamos explorar os principais métodos de valuation, elucidar o conceito de gestão baseada em valor e destacar os benefícios dessa abordagem, especialmente no que diz respeito à atração de investidores e aos processos de fusões e aquisições (M&A).

O que é valuation e quais são os principais métodos utilizados?

Valuation é o processo de determinar o valor de uma empresa, levando em consideração suas características financeiras, operacionais e estratégicas. Existem diversos métodos utilizados para calcular o valuation de uma empresa, e a escolha do método depende das características do negócio e das informações disponíveis. Alguns dos métodos mais comuns são:

1. Método do Fluxo de Caixa Descontado (FCD): Este método estima o valor presente dos fluxos de caixa futuros da empresa, descontando-os a uma taxa de desconto apropriada. É um método amplamente utilizado e considerado um dos mais precisos, pois leva em consideração o valor do dinheiro no tempo.

2. Múltiplos de Mercado: Este método compara a empresa com outras empresas do mesmo setor, utilizando múltiplos como o preço/lucro (P/L) ou o valor de mercado/EBITDA (EV/EBITDA). É um método mais simples e rápido, mas menos preciso, pois depende da escolha e da avaliação correta dos comparáveis.

3. Avaliação Patrimonial: Este método calcula o valor da empresa com base nos seus ativos líquidos, subtraindo-se as obrigações. É um método mais útil para empresas com ativos tangíveis, como imóveis e equipamentos, e menos útil para empresas com ativos intangíveis, como marcas e patentes.

O que é gestão baseada em valor?

A gestão baseada em valor é uma abordagem estratégica que visa maximizar o valor da empresa para os acionistas e investidores. Ao contrário da gestão tradicional, que se concentra em métricas como receitas e lucros, a gestão baseada em valor considera o valor gerado pela empresa a longo prazo. Isso significa que a gestão baseada em valor busca maximizar o valuation da empresa, criando valor para os acionistas e investidores.

A gestão baseada em valor envolve diversas práticas, incluindo:

1. Foco no acionista: A gestão baseada em valor coloca o acionista no centro das decisões estratégicas da empresa. Todas as ações e investimentos são avaliados com base no seu impacto no valuation da empresa e na criação de valor para os acionistas.

2. Alocação eficiente de capital: A gestão baseada em valor busca investir o capital da empresa de forma eficiente, identificando oportunidades de crescimento e maximizando o retorno sobre o investimento. Isso envolve avaliar cuidadosamente os projetos de investimento e priorizar aqueles com maior potencial de geração de valor.

3. Remuneração baseada em valor: A gestão baseada em valor também envolve a remuneração dos executivos com base no desempenho da empresa e no aumento do valuation. Isso incentiva os executivos a tomar decisões que criem valor para os acionistas e alinha seus interesses com os interesses dos investidores.

Benefícios da gestão baseada em valor para atração de investidores e processos de M&A

A gestão baseada em valor traz uma série de benefícios para a empresa, especialmente no que diz respeito à atração de investidores e aos processos de fusões e aquisições. Alguns dos principais benefícios são:

1. Aumento do valuation: A gestão baseada em valor busca maximizar o valuation da empresa, o que a torna mais atraente para os investidores. Um valuation mais alto aumenta a percepção de valor da empresa e pode atrair investidores dispostos a pagar um prêmio pelo negócio.

2. Maior transparência e confiabilidade: A gestão baseada em valor envolve a adoção de práticas transparentes e confiáveis, que são valorizadas pelos investidores. Isso inclui a divulgação de informações financeiras precisas e relevantes, a adoção de políticas de governança corporativa e a implementação de controles internos adequados.

3. Alinhamento de interesses: A gestão baseada em valor alinha os interesses dos acionistas, executivos e investidores. Isso aumenta a confiança dos investidores na empresa e reduz os riscos de conflitos de interesse ou decisões que beneficiem apenas os executivos.

4. Suporte a processos de M&A: A gestão baseada em valor também é vantajosa em processos de fusões e aquisições. Empresas com uma abordagem voltada para a criação de valor são mais atraentes para os potenciais compradores e podem negociar melhores termos e condições nas transações.

Em resumo, a gestão baseada em valor é uma abordagem estratégica que busca maximizar o valuation da empresa e criar valor para os acionistas e investidores. Ao adotar práticas transparentes, eficientes e focadas no acionista, as empresas podem atrair investidores, aumentar seu valor de mercado e obter melhores resultados nos processos de fusões e aquisições. É uma abordagem que exige disciplina, análise de dados e um compromisso com a geração de valor sustentável a longo prazo.

Faça um laudo de avaliação da sua empresa com a Cornerstone Partners

Para que você controle a valorização da sua empresa, o ideal é que um avaliador isento ateste qual é o valor de mercado justo do negócio de forma anual.

Assim você entenderá a evolução do negócio e saberá qual é a melhor janela de oportunidade para fazer operações de venda da empresa ou captação de investimento.