Qual a diferença entre o tesouro direto e a poupança e o CDB?

Antes de falar da diferença, é importante que você tenha noção sobre o que é tesouro selic. 

O tesouro selic é o investimento mais conservador do Brasil. Assim, ela é utilizada como parâmetro para qualquer investimento que você for fazer. 

O que é a Selic?

Significa sistema especial de liquidação e custódia. Tem dois tipos de selic:

• Selic meta: mensurada pelo copom 
• Selic over: é abaixo da selic meta. Utilizada como parâmetro de aplicação, na maioria dos casos. 

Quando aumenta a Taxa Selic, fica mais caro pegar dinheiro. É como se o Banco Central tirasse dinheiro da economia. 

Quando diminui a Taxa Selic, a economia consegue girar mais. Isto porque, fica mais atrativo investir em negócios. Isso faz com que o consumo aumente. Se as pessoas consomem mais, aumenta a inflação (o inverso é verdadeiro). 

Dito isto, temos o Tesouro Selic. Ele permite que você consiga emprestar dinheiro para o governo. Quando você empresta dinheiro para eles, vocês conseguem combinar qual será a metodologia de pagamento que o governo utilizará para pagar você.  

Assim, podemos elencar os seguintes tópicos a respeito do Tesouro Selic:

1. É uma plataforma (igual o Youtube);
2.  Não existe ‘investir no tesouro direto'. Você investe através do tesouro direto  em algum título específico;
   
3. Nessa mesma ideia, quando você compra uma ação, você não fala que investiu no homebroker, você fala que investiu em ações da Petrobras, por exemplo;
4. O correto é falar que você investiu no tesouro selic, no tesouro pré-fixado, no tesouro IPCA (esses são títulos do tesouro direto);

Qual a diferença entre o tesouro direto e a poupança e o CDB?

O tesouro direto é uma plataforma onde você escolhe um título público para investir. Você empresta dinheiro para o governo. Este investe esse dinheiro em obras públicas, hospitais e assim por diante.  

No CDB ou na poupança, você empresta dinheiro para o banco. Este empresta o dinheiro para outro correntista. Este paga juros para o banco que paga uma taxa para você que emprestou o dinheiro. 

Rentabilidade da poupança: como funciona? 

Quando a taxa de juros está abaixo ou igual a 8,5% ao ano, a sua rentabilidade segue de uma forma. Quando a taxa de juros está acima de 8,5% ao ano, a rentabilidade segue outra forma. 

• Se a taxa de juros estiver abaixo ou igual a 8,5% ao ano, a poupança vai render 70% da Selic + TR (taxa referencial). Sem pagar IR (imposto de renda); 
• Se a taxa de juros estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança vai render 0,5% ao mês + TR (taxa referencial). 

Rentabilidade do CDB e outros títulos: como funciona? 

Geralmente eles têm títulos:

1. Pós-fixado; 
2. Pré-fixado;
3. Atrelado à inflação. 

Isso significa o tipo de remuneração você quer receber. 

Tesouro Selic: quando é indicado? 

O tesouro Selic era chamado de LFT. 

É uma aplicação que rende em linha reta e é ideal para quem deseja formar uma reserva de emergência. Tem alta liquidez. 

Tesouro IPCA: quando é indicado?

O Tesouro IPCA era chamado de NTNB. 

Rende uma taxa fixa + inflação. Ele garante que você não vai perder o poder de compra e você ganha uma taxa fixa acima da inflação. Indicado no longo prazo. 

Tesouro prefixado: quando é indicado?

O tesouro prefixado era chamado de LTN. Utilizado quando você acredita que a taxa de juros vai cair. 

Tanto o IPCA quando o pré-fixado possuem duas modalidades:

1. Pagam tudo no dia do vencimento;
2. Pagam juros semestrais direto na sua conta.

Tesouro direto na prática

O primeiro passo é você entrar no site do tesouro direto e ver os títulos disponíveis e suas respectivas rentabilidades. 

Veja o exemplo: 

Riscos do tesouro direto: quais são?

Existem três tipos de risco:

• Risco de mercado
• Risco de crédito
• Risco de liquidez. 

O risco de mercado é o preço oscilar. No tesouro Selic, essa oscilação é baixa. 

O risco de crédito é o risco de não conseguirem te pagar.  No Brasil, o risco de crédito do tesouro direto é baixíssimo. 

O risco de liquidez é o risco de tentar resgatar e abrir mão de um valor muito grande para transformar o valor em dinheiro. No Brasil, esse risco é muito baixo no tesouro Selic. 

Espero que tenha gostado deste texto. Caso queira me conhecer mais, este é meu Linkedin: Erick Sugimoto.