Como analisar ações em 8 passos

Antes de comprar ações você precisa passar por dois procedimentos.

A parte operacional que é você ter uma conta em uma corretora.

Para isso é melhor analisar as mais diversas opções do mercado, analisar preços, taxas e corretagem, mas existem várias corretoras com custo zero para comprar ações como: Rico, Clear, Banco Inter.

Depois de uma conta em uma corretora, você transfere valor do seu Banco para a conta da corretora.

E da corretora você já pode comprar ações. Como apresento passo a passo nesse vídeo. Clique aqui.

Bem simples não ?

O processo operacional realmente é bastante simples. A grande dificuldade é na hora de escolher qual ação você vai comprar.

Para isso montei 8 passos para você verificar antes de comprar ações.

Comprar uma ação é igual comprar um carro…

Eu gosto de fazer uma analogia que quando você vai comprar uma ação seria a mesma coisa de quando você vai comprar um carro.

Quando você vai comprar um carro você pesquisa os modelos que mais gosta, verifica se é econômico, se é bem avaliado pelo mercado,  se não pode desvalorizar muito com o tempo.

Confere valores de seguro, revisões, manutenção, tabela fipe.

Olha também de perto o estado atual do carro.

E o mais importante, o valor do carro tem que encaixar no seu bolso. Não é mesmo ?

Depois de fazer tudo isso você se sente seguro para comprar o seu carro, pois vai passar um bom tempo com ele.

Mesmo depois de fazer toda essa pesquisa você pode ter certeza que comprou o melhor carro ?

A resposta é NÃO,

Mas para aquele momento depois de ter feito essas análises foi o que se encaixava para o seu momento.

E isso serve para ações também, porém você precisa analisar outros pontos, precisa avaliar uma empresa como um todo.

A única diferença é que com carro você tem apenas desvalorização e com uma ação bem escolhida pode te trazer bons rendimentos.

Análise

A partir de agora você terá um roteiro que te dará uma ótima noção do papel que está comprando e irá melhorar em muito sua tomada de decisão.

É PRECISO QUE VOCÊ CONHEÇA O QUE ESTÁ COMPRANDO !

8 Passos para comprar ações

1. Histórico da companhia
2. Produtos e serviços
3. Management e Shareholders
4. Mercado e concorrentes
5. SWOT
6. Fatores de risco
7. Avaliação Financeira
8. Value Drivers

1) Histórico da CIA

A ideia aqui é conhecer a história da empresa e sua trajetória no mercado.

Ano fundação, eventos importantes, pontos que definiram a trajetória do negócio.

Simples assim! 

2) Produtos e Serviços

Conhecer a fundo tudo que a empresa oferece ao mercado, onde se diferencia e onde deixa a desejar.

Entender o quanto cada produto ou linha de negócio/serviços representa das receitas totais.

Procurar conhecer a rentabilidade das linhas de receita.

3) Management e Shareholders

Tocadores do negócio e donos.

Conselho de administração:  composto por representantes dos acionistas, eles irão ditar o direcionamento estratégico da cia.

Diretoria: executar no dia-a-dia as estratégias da cia, são as pessoas que de fato estão à frente do negócio.

É muito importante saber quem está por trás da tomada de decisões e quem está executando, para que se tenha uma ideia de direcionamento da empresa e capacidade de tirar as ideias do papel.

4) Mercado e Concorrentes

Hora de colocar a empresa em perspectiva com ao mercado em que atua. Ou seja, quem compete com ela nesse mercado, qual a fatia desse mercado é dela, onde ela está se diferenciando de seus concorrentes ? 

Para onde esse setor está crescendo, como o atual cenário político e econômico afeta o setor de maneira geral.

Esse exercício é fundamenta para você saber se está olhando para uma empresa líder de setor ou para uma empresa que está atrás da competição.

Assim é ótimo para entender se faz sentido investir nesse setor dado o atual momento econômico ou não.

5) Análise SWOT 

Sigla para Strenghts, Weaknesses, Opportunities e Threats.

Essa parte da análise é para você enxergar com mais clareza quais são as forças e fraquezas da empresa.

Quais oportunidades estão na mesa e quais as ameaças (geralmente mais macro) podem levar a empresa a não entregar o que promete ou não crescer como poderia.

Forças e fraquezas são internas a organização. Oportunidades e Ameaças são externas.

6) Fatores de risco

Existe um fator de risco iminente que pode acabar com o negócio da empresa ou pode atrasar o desenvolvimento ?

Fatores de risco estão controlados e fazem parte do negócio ? 

É fundamental ter clareza nesse ponto e não enganar a si mesmo. 

Lembre-se, risco pode vir na forma de regulamentação, econômico, político, ambiental, variação cambial, execução do management, fusões e aquisições do setor, internacionalização…

Dentre diversos outros movimentos de mercado.

7) Avaliação Financeira 

Se você foi diligente nos passos anteriores, já conhece a empresa, sua atividade, o mercado em que está inserida e o direcionamento que irá tomar. 

E ainda segue confiante na escolha, então é hora de avaliar os números da empresa.

Existem diferentes métodos e níveis de profundidade que essa etapa pode ter veremos em mais detalhes a seguir.

Método DCF

Um dos métodos de avaliação de empresas mais completo atualmente é o fluxo de caixa descontado. Nele, conseguimos verificar o tanto os ativos tangíveis quanto os intangíveis de uma empresa. 

São considerados todas as premissas de captação de novos clientes, as precificações que serão praticadas, toda a parte tributária, os custos operacionais, as despesas comerciais e administrativas, além do capital de giro e investimentos.

É trazer a valor presente, as projeções dos fluxos de caixa futuro de uma cia, se utilizando de uma taxa de desconto e uma estimativa de perpetuidade.

Múltiplos de Mercado

Outra maneira de se avaliar uma empresa. Existem vários múltiplos comumente usados, porém os mais importantes são: 

EV/EBITDA = (Valor de Mercado + Dívida Líquida) / EBITDA

P/L = Valor de Mercado / Lucro

P/VP = Valor de Mercado/ Patrimônio Líquido

Dividend Yield: Proventos/Valor de Mercado

Para ajudar a analisar esses valores de cada empresa utilize o site Fundamentos. Clique aqui

Nesse momento você deve estar com dois sentimentos: 

1. Caramba que coisa fácil ! ou..
2. Caramba, não entendi nada… 

Mas fica tranquilo que acompanhando nosso site, nos próximos artigos vou te passar mais dicas e te ensinar tudo sobre como avaliar uma empresa. 

8) Value Drivers

Pontos de valor da empresa.

Liste a 2 a 5 pontos de grandes diferenciais da economia. Fatores que você considera que deve ser acompanhados para verificar se a empresa está crescendo ou não.

Exemplo: Uma empresa do setor Frigorífico.

Uma empresa está para fechar um acordo de exportação. Se fechou o acordo OK um bom indicador para comprar ações.

Se não fechou, qual foi o motivo ? Vale a pena continuar investindo.

O mais importante é manter-se informado. Busque informações leia os principais jornais, revista, blogs . (Onde buscar informações para ficar antenado.)

Essas dicas foram retiradas do podcast Alem da Fcul. Recomendo muito ouvir também.

Exercício do Dia

Escolha uma empresa da bolsa e faça uma avaliação.

Pode ser em um caderno, word, PowerPoint. Pratique esses pontos levantados

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