Como analisar ações em 8 passos
Antes de comprar ações você precisa passar por dois procedimentos.
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Antes de comprar ações você precisa passar por dois procedimentos. | ||
A parte operacional que é você ter uma conta em uma corretora. | ||
Para isso é melhor analisar as mais diversas opções do mercado, analisar preços, taxas e corretagem, mas existem várias corretoras com custo zero para comprar ações como: Rico, Clear, Banco Inter. | ||
Depois de uma conta em uma corretora, você transfere valor do seu Banco para a conta da corretora. | ||
E da corretora você já pode comprar ações. Como apresento passo a passo nesse vídeo. Clique aqui. | ||
Bem simples não ? | ||
O processo operacional realmente é bastante simples. A grande dificuldade é na hora de escolher qual ação você vai comprar. | ||
Para isso montei 8 passos para você verificar antes de comprar ações. | ||
Comprar uma ação é igual comprar um carro… | ||
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Eu gosto de fazer uma analogia que quando você vai comprar uma ação seria a mesma coisa de quando você vai comprar um carro. | ||
Quando você vai comprar um carro você pesquisa os modelos que mais gosta, verifica se é econômico, se é bem avaliado pelo mercado, se não pode desvalorizar muito com o tempo. | ||
Confere valores de seguro, revisões, manutenção, tabela fipe. | ||
Olha também de perto o estado atual do carro. | ||
E o mais importante, o valor do carro tem que encaixar no seu bolso. Não é mesmo ? | ||
Depois de fazer tudo isso você se sente seguro para comprar o seu carro, pois vai passar um bom tempo com ele. | ||
Mesmo depois de fazer toda essa pesquisa você pode ter certeza que comprou o melhor carro ? | ||
A resposta é NÃO, | ||
Mas para aquele momento depois de ter feito essas análises foi o que se encaixava para o seu momento. | ||
E isso serve para ações também, porém você precisa analisar outros pontos, precisa avaliar uma empresa como um todo. | ||
A única diferença é que com carro você tem apenas desvalorização e com uma ação bem escolhida pode te trazer bons rendimentos. | ||
Análise | ||
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A partir de agora você terá um roteiro que te dará uma ótima noção do papel que está comprando e irá melhorar em muito sua tomada de decisão. | ||
É PRECISO QUE VOCÊ CONHEÇA O QUE ESTÁ COMPRANDO ! | ||
8 Passos para comprar ações | ||
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1) Histórico da CIA | ||
A ideia aqui é conhecer a história da empresa e sua trajetória no mercado. | ||
Ano fundação, eventos importantes, pontos que definiram a trajetória do negócio. | ||
Simples assim! | ||
2) Produtos e Serviços | ||
Conhecer a fundo tudo que a empresa oferece ao mercado, onde se diferencia e onde deixa a desejar. | ||
Entender o quanto cada produto ou linha de negócio/serviços representa das receitas totais. | ||
Procurar conhecer a rentabilidade das linhas de receita. | ||
3) Management e Shareholders | ||
Tocadores do negócio e donos. | ||
Conselho de administração: composto por representantes dos acionistas, eles irão ditar o direcionamento estratégico da cia. | ||
Diretoria: executar no dia-a-dia as estratégias da cia, são as pessoas que de fato estão à frente do negócio. | ||
É muito importante saber quem está por trás da tomada de decisões e quem está executando, para que se tenha uma ideia de direcionamento da empresa e capacidade de tirar as ideias do papel. | ||
4) Mercado e Concorrentes | ||
Hora de colocar a empresa em perspectiva com ao mercado em que atua. Ou seja, quem compete com ela nesse mercado, qual a fatia desse mercado é dela, onde ela está se diferenciando de seus concorrentes ? | ||
Para onde esse setor está crescendo, como o atual cenário político e econômico afeta o setor de maneira geral. | ||
Esse exercício é fundamenta para você saber se está olhando para uma empresa líder de setor ou para uma empresa que está atrás da competição. | ||
Assim é ótimo para entender se faz sentido investir nesse setor dado o atual momento econômico ou não. | ||
5) Análise SWOT | ||
Sigla para Strenghts, Weaknesses, Opportunities e Threats. | ||
Essa parte da análise é para você enxergar com mais clareza quais são as forças e fraquezas da empresa. | ||
Quais oportunidades estão na mesa e quais as ameaças (geralmente mais macro) podem levar a empresa a não entregar o que promete ou não crescer como poderia. | ||
Forças e fraquezas são internas a organização. Oportunidades e Ameaças são externas. | ||
6) Fatores de risco | ||
Existe um fator de risco iminente que pode acabar com o negócio da empresa ou pode atrasar o desenvolvimento ? | ||
Fatores de risco estão controlados e fazem parte do negócio ? | ||
É fundamental ter clareza nesse ponto e não enganar a si mesmo. | ||
Lembre-se, risco pode vir na forma de regulamentação, econômico, político, ambiental, variação cambial, execução do management, fusões e aquisições do setor, internacionalização… | ||
Dentre diversos outros movimentos de mercado. | ||
7) Avaliação Financeira | ||
Se você foi diligente nos passos anteriores, já conhece a empresa, sua atividade, o mercado em que está inserida e o direcionamento que irá tomar. | ||
E ainda segue confiante na escolha, então é hora de avaliar os números da empresa. | ||
Existem diferentes métodos e níveis de profundidade que essa etapa pode ter veremos em mais detalhes a seguir. | ||
Método DCF | ||
Um dos métodos de avaliação de empresas mais completo atualmente é o fluxo de caixa descontado. Nele, conseguimos verificar o tanto os ativos tangíveis quanto os intangíveis de uma empresa. | ||
São considerados todas as premissas de captação de novos clientes, as precificações que serão praticadas, toda a parte tributária, os custos operacionais, as despesas comerciais e administrativas, além do capital de giro e investimentos. | ||
É trazer a valor presente, as projeções dos fluxos de caixa futuro de uma cia, se utilizando de uma taxa de desconto e uma estimativa de perpetuidade. | ||
Múltiplos de Mercado | ||
Outra maneira de se avaliar uma empresa. Existem vários múltiplos comumente usados, porém os mais importantes são: | ||
EV/EBITDA = (Valor de Mercado + Dívida Líquida) / EBITDA | ||
P/L = Valor de Mercado / Lucro | ||
P/VP = Valor de Mercado/ Patrimônio Líquido | ||
Dividend Yield: Proventos/Valor de Mercado | ||
Para ajudar a analisar esses valores de cada empresa utilize o site Fundamentos. Clique aqui | ||
Nesse momento você deve estar com dois sentimentos: | ||
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Mas fica tranquilo que acompanhando nosso site, nos próximos artigos vou te passar mais dicas e te ensinar tudo sobre como avaliar uma empresa. | ||
8) Value Drivers | ||
Pontos de valor da empresa. | ||
Liste a 2 a 5 pontos de grandes diferenciais da economia. Fatores que você considera que deve ser acompanhados para verificar se a empresa está crescendo ou não. | ||
Exemplo: Uma empresa do setor Frigorífico. | ||
Uma empresa está para fechar um acordo de exportação. Se fechou o acordo OK um bom indicador para comprar ações. | ||
Se não fechou, qual foi o motivo ? Vale a pena continuar investindo. | ||
O mais importante é manter-se informado. Busque informações leia os principais jornais, revista, blogs . (Onde buscar informações para ficar antenado.) | ||
Essas dicas foram retiradas do podcast Alem da Fcul. Recomendo muito ouvir também. | ||
Exercício do Dia | ||
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Escolha uma empresa da bolsa e faça uma avaliação. | ||
Pode ser em um caderno, word, PowerPoint. Pratique esses pontos levantados | ||
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