Como uma das maiores e mais antigas gestoras dos Estados Unidos caindo em um golpe de US$ 175 milhões?
Edição 38 | ||
Enviada em 19 de janeiro de 2023 | ||
Como uma das maiores e mais antigas gestoras dos Estados Unidos caindo em um golpe de US$ 175 milhões? | ||
Mais: agronegócio aumenta 240% em 2022 em meio à incerteza do mercado. | ||
#agrotech | ||
Descolado do rebanho: em meio à queda, agro cresce | ||
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Em meio à toda incerteza que marcou o mercado no ano passado, um setor provou que "não é todo mundo". | ||
De acordo com o mais recente relatório da Sling Hub, enquanto todos os outros setores tiveram queda no volume de investimentos, o agronegócio terminou no verde, com um aumento de 240% de 2021 para 2022. | ||
O relatório também acompanha o acumulado do ano, que fechou em queda de 67%, rendendo US$ 5,1 bilhões em aportes, e de outros três segmentos –fintechs, retailtechs e healthtechs. | ||
Olha só: | ||
Ainda, o agronegócio foi o terceiro setor que mais fechou rodadas, com 73, ficando atrás apenas das fintechs (318) e healthtechs (96). | ||
O agronegócio vive um boom de tecnologia. Enquanto a área cultivável fica menor (pela extensão das áreas urbanas, pelas mudanças climáticas e pela degradação do solo), a população fica cada vez maior. É esperado que, em 30 anos, o mundo tenha um aumento de 2,2 bilhões de pessoas. | ||
👉 Esse cenário vem forçando os agricultores a adotarem novas tecnologias, que recebem a atenção do mercado e trazem investimentos para o setor. Investimentos, estes, que devem ser cada vez mais desproporcionais quando comparados aos outros segmentos. | ||
#fraud | ||
Como startup fraudou negócio (não é só a Americanas...) e foi comprada por US$ 175 milhões? | ||
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O fiasco de R$ 20 bilhões da Americanas deu holofote às manobras contábeis que algumas empresas (de capital aberto ou não) fazem para agradar (ou não afugentar) seus investidores. | ||
Se isso acontece em um mercado regulado, imagina no mercado privado? | ||
Exemplo disso é uma das maiores e mais antigas gestoras dos Estados Unidos caindo em um golpe de US$ 175 milhões. | ||
Quando decidiu comprar a Frank, que prometia ajudar estudantes com empréstimos estudantis, a JP Morgan nunca imaginou que dos 4,5 milhões de clientes que a startup dizia ter, só 300 mil eram verdadeiros. | ||
A fraude foi colocada à tona de um jeito bem peculiar: ao tentar enviar um e-mail para os usuários da companhia adquirida, a JP viu que 70% dos endereços eram inválidos. | ||
Acontece que a fundadora da startup, Charlie Javice, e o colega, Olivier Amar, ofereceram US$ 18 mil para que um professor de ciência de dados criasse uma lista falsa de e-mail. 👉 😱 | ||
No processo movido pelo banco, há capturas de tela que mostram mensagens entre ele e a CEO discutindo como eles montariam uma lista falsa com credibilidade. | ||
Quando a JP pediu os dados dos clientes durante o processo de análise, Charlie alegou questões de privacidade, mas, depois, forçada, entregou a lista. O resto da história você continua lendo aqui. | ||
Quatro em cada dez empresas comentem fraudes | ||
Apenas um terço dos casos de fraude ou violações contábeis vem à tona. | ||
Essa informação é de um estudo recém-publicado por Alexander Dyck, professor de finanças e análise econômica da Universidade de Toronto, em parceria com outros professores. | ||
De acordo com o levantamento, a cada ano, 10% das empresas de capital aberto nos Estados Unidos praticam algum tipo de fraude relacionada a ativos financeiros. | ||
Esses 10% implicam, em média, uma destruição de capital equivalente a 1,6% do valor de mercado das empresas no país. Em 2021, essa porcentagem equivalia a US$ 830 bilhões. | ||
Ao Brazil Journal, Dyck afirma que as maiores fragilidades na governança acontecem quando as empresas são controladas por indivíduos ou por um grupo pequeno de acionistas, o que é frequente por aqui. | ||
❓ Como as fraudes continuam acontecendo? | ||
"Como investidores, damos dinheiro a empresas em troca da promessa de que vão tentar atender aos nossos interesses", disse Dyck. "Uma vez que damos o dinheiro, os executivos têm seus próprios interesses que não estão perfeitamente alinhados com os nossos". | ||
E a qualidade das informações depende do interesse das pessoas envolvidas. O auditor, por exemplo, talvez não seja tão diligente, porque, assim, pode ganhar mais contratos de consultorias... | ||
Para Dyck, é ingênuo acreditar que, em algum momento, não haverá mais fraudes nas empresas. Por isso, "tudo o que podemos fazer é tentar mitigar". | ||
#latestage | ||
Má notícia para as late stages | ||
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Quem pensava em realizar rodadas série B, C ou D esse ano, pode tirar o cavalinho da chuva. Isso quem diz é um novo relatório da Distrito. | ||
De acordo com ele, em 2023 as torneiras continuarão secas para as captações de estágio avançado. | ||
Sobre os números do ano passado, o relatório aponta uma uma queda de 54,6% no número de investimentos em 2022, de US$ 9,76 bilhões para US$ 4,45 bilhões. | ||
Segundo a Distrito, essa queda acentuada aconteceu pela falta de grandes rodadas, principalmente de julho a dezembro, ainda que os investimentos de estágio inicial não tiveram quedas tão bruscas. | ||
Essa mesma lógica deve continuar em 2023. | ||
Só que o ano poderá iniciar com uma queda também nos investimentos mais iniciais, mas por um movimento de adaptação e reajustes, e não uma real "seca" de recursos. | ||
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